“Sell in May and Go Away” là một lời khuyên về đầu tư trong thị trường chứng khoán, đề cập đến chiến lược bán ra các khoản đầu tư vào tháng 5 và quay lại vào thị trường vào tháng 11. Lời khuyên này cho rằng, trong những năm gần đây, thị trường chứng khoán thường có kết quả kém hơn vào mùa hè, do đó, việc rút tiền và quay lại vào tháng 11 sẽ đem lại lợi nhuận tốt hơn. Tuy nhiên, cũng cần lưu ý rằng điều này không phải luôn đúng và cần phải cân nhắc kỹ lưỡng trước khi ra quyết định đầu tư.
Nguồn gốc của Sell in May And Go Away
Nguyên gốc của câu thành ngữ “Sell in May and Go Away” xuất phát từ nước Anh vào thế kỷ 19, khi các nhà đầu tư thường sử dụng lời khuyên này trong thị trường chứng khoán. Lời khuyên này được cho là được lấy từ một câu tục ngữ Anh khác “Sell in May and go on your way”, có nghĩa là bán ra vào tháng 5 và đi điều hành của bạn. Tuy nhiên, không ai chắc chắn về nguồn gốc chính xác của câu tục ngữ này.
Kể từ đó, câu thành ngữ “Sell in May and Go Away” đã trở thành một thuật ngữ được sử dụng rộng rãi trong giới đầu tư chứng khoán. Việc sử dụng thuật ngữ này được cho là có liên quan đến mùa hè và thời gian nghỉ mát của người Anh, khi mà nhiều người thường rời khỏi thành phố và đi nghỉ vào mùa hè.
Tuy nhiên, đáng chú ý rằng, việc sử dụng chiến lược “Sell in May and Go Away” phụ thuộc vào nhiều yếu tố khác nhau, chẳng hạn như tình hình kinh tế, chính trị, và thị trường chứng khoán toàn cầu. Do đó, việc áp dụng chiến lược này cần được cân nhắc kỹ lưỡng và phụ thuộc vào từng trường hợp cụ thể.
Lý do Sell in May and Go Away
Lý do chính của chiến lược “Sell in May and Go Away” là do trong quá khứ, thị trường chứng khoán thường có xu hướng tăng trưởng chậm hơn hoặc thậm chí giảm trong các tháng hè (từ tháng 5 đến tháng 10 ở Bắc Mỹ, hoặc từ tháng 6 đến tháng 9 ở châu Âu), khi nhiều nhà đầu tư và các nhà quản lý tài sản thường đi nghỉ mát hoặc đang tạm thời rời khỏi thị trường để đón mùa hè.
Theo một nghiên cứu của Cambridge Associates, từ năm 1950 đến năm 2013, tỷ lệ sinh lời trung bình của thị trường chứng khoán Mỹ trong các tháng từ tháng 5 đến tháng 10 thấp hơn rất nhiều so với tỷ lệ sinh lời trung bình trong các tháng còn lại của năm. Tương tự, một nghiên cứu của S&P Dow Jones Indices cho thấy rằng, trong vòng 20 năm qua, từ năm 2001 đến năm 2020, thị trường chứng khoán Mỹ tăng trung bình 6,8% trong các tháng từ tháng 11 đến tháng 4, trong khi chỉ tăng trung bình 1,5% trong các tháng từ tháng 5 đến tháng 10.
Tuy nhiên, cũng cần lưu ý rằng chiến lược “Sell in May and Go Away” không phải luôn đúng, vì có nhiều yếu tố khác như sự kiện kinh tế và chính trị, thông tin doanh nghiệp, tình hình kinh tế toàn cầu, tâm lý thị trường và nhiều yếu tố khác cũng ảnh hưởng đến biến động của thị trường chứng khoán. Do đó, việc áp dụng chiến lược này phụ thuộc vào việc đánh giá và dự báo các yếu tố này.
Có nên đầu tư theo Sell in May and Go Away không?
Việc đầu tư theo chiến lược “Sell in May and Go Away” phụ thuộc vào nhiều yếu tố, bao gồm tình hình kinh tế và chính trị, thông tin doanh nghiệp, tình hình kinh tế toàn cầu, tâm lý thị trường và nhiều yếu tố khác. Do đó, việc áp dụng chiến lược này cần được cân nhắc kỹ lưỡng và phụ thuộc vào từng trường hợp cụ thể.
Mặc dù một số nghiên cứu đã chỉ ra rằng tỷ lệ sinh lời trung bình của thị trường chứng khoán thường thấp hơn trong các tháng hè, nhưng điều này không đảm bảo rằng chiến lược “Sell in May and Go Away” sẽ hoạt động tốt trong mọi trường hợp. Trong thực tế, các nhà đầu tư cần phải đánh giá nhiều yếu tố khác nhau và có một kế hoạch đầu tư cụ thể, thay vì chỉ dựa trên một chiến lược đơn giản.
Ngoài ra, việc đầu tư theo chiến lược “Sell in May and Go Away” có thể dẫn đến mất cơ hội lợi nhuận nếu thị trường tăng trong tháng 5 hoặc tháng 6 và tiếp tục tăng trong các tháng tiếp theo. Vì vậy, các nhà đầu tư cần xem xét các yếu tố khác nhau và có một chiến lược đầu tư dài hạn, thay vì chỉ tập trung vào một chiến lược ngắn hạn.
Tóm lại, chiến lược “Sell in May and Go Away” có thể là một yếu tố đáng quan tâm đối với các nhà đầu tư, nhưng đây không phải là một chiến lược đầu tư hoàn hảo và việc đầu tư thành công phụ thuộc vào việc đánh giá và dự báo các yếu tố khác nhau trong thị trường chứng khoán.
Điểm hạn chế của Sell in May and Go Away
Chiến lược “Sell in May and Go Away” có những hạn chế sau đây:
Không hoạt động trong mọi trường hợp: Như đã đề cập, chiến lược này không đảm bảo rằng nó sẽ hoạt động tốt trong mọi trường hợp. Thị trường chứng khoán phụ thuộc vào nhiều yếu tố khác nhau, bao gồm tình hình kinh tế và chính trị, tâm lý thị trường, thông tin doanh nghiệp, v.v., do đó việc áp dụng chiến lược này cần được cân nhắc kỹ lưỡng.
Có thể bỏ lỡ cơ hội tăng giá: Nếu thị trường tăng trong tháng 5 hoặc tháng 6 và tiếp tục tăng trong các tháng tiếp theo, việc bán ra có thể dẫn đến mất cơ hội lợi nhuận.
Chiến lược ngắn hạn: Chiến lược “Sell in May and Go Away” chỉ áp dụng trong một khoảng thời gian ngắn và không đảm bảo kết quả trong dài hạn.
Không phù hợp với các nhà đầu tư ngắn hạn: Chiến lược này phù hợp với các nhà đầu tư dài hạn hơn là nhà đầu tư ngắn hạn, vì việc theo dõi thị trường chứng khoán trong thời gian dài có thể phù hợp với các nhà đầu tư dài hạn hơn là các nhà đầu tư ngắn hạn.
Không phù hợp với các cổ phiếu tăng trưởng: Chiến lược này có thể không phù hợp với các cổ phiếu tăng trưởng vì chúng thường có xu hướng tăng giá trong nhiều tháng liên tiếp.
Tóm lại, chiến lược “Sell in May and Go Away” có những hạn chế và không phải là một chiến lược đầu tư hoàn hảo. Các nhà đầu tư cần xem xét kỹ lưỡng các yếu tố khác nhau trước khi áp dụng chiến lược này và có một kế hoạch đầu tư cụ thể để đạt được lợi nhuận tốt nhất.
Cách đầu tư theo chiến lược Sell in May and Go Away hiệu quả
Để đầu tư theo chiến lược “Sell in May and Go Away” một cách hiệu quả, bạn cần thực hiện các bước sau:
Nghiên cứu lịch sử của thị trường chứng khoán: Tìm hiểu sự biến động của thị trường chứng khoán trong các năm trước đây để xác định liệu chiến lược này có hiệu quả với thị trường của bạn hay không.
Xác định thời điểm bán ra: Nếu bạn quyết định bán ra vào tháng 5 hoặc tháng 6, bạn cần có một kế hoạch để bán ra một phần hoặc toàn bộ danh mục đầu tư của mình. Bạn có thể bán hết trong một lần hoặc chia thành các đợt bán nhỏ trong tháng 5 và tháng 6.
Lựa chọn tài sản đầu tư an toàn: Sau khi bán ra, bạn cần lựa chọn các tài sản đầu tư an toàn như tiền mặt, trái phiếu chính phủ, hoặc các quỹ đầu tư có mức rủi ro thấp hơn để đảm bảo rủi ro đầu tư thấp.
Thực hiện theo kế hoạch: Bạn cần theo dõi thị trường chứng khoán và thực hiện kế hoạch bán ra và mua lại theo đúng lịch trình đã đặt ra.
Tùy chỉnh kế hoạch đầu tư theo từng trường hợp: Nếu thị trường chứng khoán biến động nhiều trong năm, bạn cần điều chỉnh kế hoạch đầu tư của mình để phù hợp với tình hình thị trường.